Шаг 1: Выберите объект который хотите "поджечь". В моём случае - это волк. Пред началом урока продублируйте его и сохраните где-нибудь. Он нам ещё понадобится. Создайте изображение так, чтобы были небольшие отступы по бокам и свободное место сверху как показано на рисунке.

Шаг 2: Закрасьте слой белым. Для этого щёлкните по иконке Lock Transparent Pixels в окне слоёв, выберите белый цвет и залейте объект сочетанием клавиш Alt+BackSpace. Выделите слой(Ctrl+щелчок по слою левой клавишей мыши). Создайте ещё один слой под существующем. Увеличьте выделение на три пикселя(Select>Modify>Expand) и залейте содержимое жёлтым цветом. Создайте ещё слой под всеми остальными и увеличив выделение ещё на пять пикселей залейте его красным.

Шаг 3: Поднимите жёлтый слой на два пикселя(Ctrl + стрелка курсора "вверх"), а красный на пять. И соедините все слои в один(Layer>Flatten Image).

Шаг 4: Выберите инструмент Smudge Tool ® и установите для него параметры:
Диаметр кисти(Master Diameter): 19 пикселей.
Strength: 50%.
Уберите галочки с Use all Layers и Finger Painting если они есть.
Теперь снизу вверх размазывайте слой.

Шаг 5: Доработайте огонь с помощью Smudge Tool ® с овальной кистью. В окне Brushes выберите:
Diameter: 19
Angle: 90
Roundness: 40%
И выполняйте те же движения, что и в четвёртом шаге.

Шаг 6: Продублируйте полученный слой перетащив его на иконку Create a new Layer в окне слоёв и к нижнему примените фильтр Wave(Filter>Distort>Wave) с параметрами:
Number of Generators: 5
Type: Sine
Wavelength: Min - 50 Max - 120
Amplitude: Min - 5 Max - 35
Scale: Horiz. - 30 Vert. - 100
У вас должно получиться вот такое пламя.

Шаг 7: Примените тот же фильтр и ко второму слою. Только подберите другой вариант искажения. Для этого в окне Wave нажимайте кнопку Randomize до тех пор пока не получите нужный результат. Вставьте первоначальный объект между двумя слоями с пламенем и затрите некоторые участке на верхнем слое с помощь инструмента Eraser Tool(E) с параметром Hardness(окно Brushes) равным 0%, чтобы был виден "поджигаемый" объект.